ناقشنا في المقالات السابقة أسباب التفكير في الاستثمار في نظام مراقبة الحالة(الجزء 1)، والأثر المالي لسياسة الصيانة بدون نظام مراقبة الحالة(الجزء 2)، والأثر المالي لسياسة الصيانة مع نظام مراقبة الحالة(الجزء 3). يركز هذا المقال على الهدف النهائي لأي استثمار: يجب أن يدر الاستثمار في نهاية المطاف أو يوفر المال. يمكن حساب ذلك باستخدام عدة طرق، والتي توفر معًا رؤية واضحة للاستثمار. تتم مناقشة طرق اتخاذ القرار الرئيسية أدناه.
جميع الأرقام الواردة في هذه المقالة خيالية وإرشادية بحتة؛ وقد تختلف التكاليف والوفورات الفعلية، ولا يمكن استخلاص أي حقوق من هذه المعلومات.
فترة الاسترداد (PP)
عامل حاسم: في أي إطار زمني سيتم استرداد الاستثمار؟ قد تحدد الشركة موعدًا نهائيًا لوقت استرداد الاستثمار. من السهل نسبيًا تحديد فترة الاسترداد لكنها لا تأخذ في الحسبان التضخم وتفترض استرداد المبلغ المستحق على مدار الوقت. ويمكن حسابها على النحو التالي (انظر الجدول 1):
- التكاليف (ج) / الوفورات (ق) = فترة الاسترداد (ب).
العودة (R)
يرتبط ارتباطًا وثيقًا بفترة الاسترداد، وهذا أيضًا لا يأخذ في الحسبان التضخم. ويمكن حسابه على النحو التالي (انظر الجدول 1):
- الوفورات (ق) / التكاليف (ج) = العائد (ر)
العائد على الاستثمار (ROI)
هذه الطريقة أكثر دقة من الطرق السابقة لأنها تأخذ في الحسبان تكاليف الاستهلاك والتخلص من المعدات في نهاية دورة حياة المعدات. كما يتم تضمين الفائدة الإجمالية على مدى فترة محددة. يتكون العائد على الاستثمار من ثلاث عمليات حسابية (انظر الجدول 1):
- (التكاليف (ج) - القيمة المتبقية (rv)) / عدد السنوات (y) = التكاليف السنوية (AC)
- (الإيرادات - إجمالي التكاليف¹ (tc)) / عدد السنوات (ذ) = فائدة التكلفة السنوية (ACB)
- (فائدة التكلفة السنوية (ACB) / التكاليف السنوية (AC) * 100٪) - 100٪ = عائد الاستثمار السنوي (ROI)
¹ معدلة حسب قيمة الخردة المتبقية (على سبيل المثال، 10,000 يورو في هذا المثال)
صافي القيمة الحالية (NPV)
أكثر دقة من الطرق المذكورة أعلاه، لأنها تشمل العمر الافتراضي الكامل للمعدات، وتأخذ في الاعتبار التضخم، وتأخذ في الحسبان مختلف تدفقات التكاليف والإيرادات طوال عمر المعدات. هذه الطريقة أكثر تعقيدًا من الطرق السابقة. أولاً، يجب حساب القيمة الحالية (PV) (انظر الجدول 1). ثم يتم حساب صافي القيمة الحالية (NPV) (انظر الجدول 1):
- الإيرادات (r) / (1 + الفائدة (i)²) = القيمة الحالية (PV)
- القيمة الحالية (PV) - إجمالي التكاليف* (tc) = صافي القيمة الحالية (NPV)
* معدلة حسب قيمة الخردة المتبقية (على سبيل المثال، 10,000 يورو في هذا المثال)
نسبة التكلفة إلى الفائدة (CBR)
تأخذ نسبة التكلفة إلى الفائدة في الاعتبار حجم الاستثمار المالي المطلوب. من الممكن أن تكون القيمة الصافية الحالية لمشروعين متنافسين متماثلة بينما تختلف تكاليف المشروع بشكل كبير. وكلما ارتفعت نسبة العائد على القيمة الصافية للمنفعة كلما كان ذلك أفضل. ويمكن حسابه على النحو التالي:
إجمالي التكاليف* (tc) + صافي القيمة الحالية (NPV) / إجمالي التكاليف* (tc) = نسبة التكلفة إلى الفائدة (CBR)
* معدلة حسب قيمة الخردة المتبقية (على سبيل المثال، 10,000 يورو في هذا المثال)
الجدول 1. نظرة عامة على أمثلة الحسابات.
شرح الجدول 1: يقدم الجدول أعلاه الحسابات ذات الصلة لتبرير شراء نظام مراقبة الحالة مالياً. لاحظ أن جميع الأرقام خيالية وهي لأغراض توضيحية بحتة. الاختصارات في الصيغ موصوفة في وقت سابق في النص، ولكن يرد أدناه لمحة موجزة (الجدول 2):
الجدول 2. المختصرات المستخدمة في الصيغ
